«Сны. Эти маленькие ломтики смерти. Как же я их ненавижу…» Эдгар Аллан По
Кристин Паркер (Патрисия Аркетт), юной девушке, живущей в городке Спрингвуд, с матерью, очень давно снятся жуткие сны. Едва заснув, она оказывается в старом брошенном доме по адресу «Улица Вязов, 1428». Девушку, вошедшую в дом из любопытства, преследует странный мужчина: его лицо всё в невероятных ожогах, на голове - широкополая шляпа, а на правой руке — перчатка с лезвиями. Каждый раз он пытается убить её. Всё в доме подчинено ему: ловушки, жуткие образы мертвых детей, все попытки бегства обращаются в ничто. Угроза, исходящая от этого таинственного безумца, становится всё ощутимей — Кристин просыпается, стоя в ванной с лезвием в руке, глядя, как её кровь течёт из разрезанной вены. Девушке не удаётся объяснить матери, что поступила так не по своей воле, что её сны куда опасней реальности, и миссис Элейн Паркер (Брук Банди), которая никогда не уделяла особого внимания странному поведению дочери, отдаёт дочь в психиатрическую лечебницу под названиме "Уэстен Хиллс".
Кристин становится пациенткой психоаналитика — доктора Нила Гордона (Крейг Воссон). Под его опекой находятся много ребят - ровесников Кристин и ее одноклассников, которых также мучают кошмары. Ненси Томпсон (Хизер Ландженкамп) удаётся успокоить Кристин. Главного врача, доктора Симс, впечатляет умение девушки работать с пациентами.
Ненси подросла, окончила колледж, вернулась в родной город. Теперь она занимается исследованиями в области расстройств сна. Едва заслышав о кошмарах, она прибыла в клинику, чтобы помочь ребятам.